AI PC销量或进入爆发期，苹果、微软、谷歌全力推动，4年狂飙60倍

来源：光大证券微资讯

2024年苹果全球开发者大会已经落下帷幕，AI毫无疑问成为本次WWDC的关键词，苹果全力用AI来赋能iPhone、iPad、Mac等产品。

消费电子产品的AI改造，已经成为当前整个行业面临的最大课题，多个科技巨头均抛出杀手锏，意图抢占消费电子市场新热点。就在2024年WWDC结束之后，苹果多位高管接受记者采访，就iOS18、Apple Intelligence等话题进行探讨。

针对苹果在AI时代落伍这一观点，苹果高管透露2020年以来公司一直在打造搭载神经引擎的Mac设备，而这就是功能强大的AI PC。有了强大的神经引擎，PC设备的机器学习性能将大幅提升，进而成为AI PC重要的硬件基础。

今年5月，苹果发布了M4芯片，采用了3nm工艺、SoC架构，全面提升CPU、GPU、神经引擎能力，从而能够使用最新的AI应用。搭载M4的苹果电脑，也将成为具有竞争力的AI PC。

5月以来，谷歌发布了安卓笔记本电脑Chromebook Plus产品线，微软正式推出了新型电脑“Copilot+PC”和新款Surface Pro笔记本，这将让AI PC成为炙手可热的消费电子产品。

国际知名研究机构IDC预计，2028年中国下一代AI PC出货量将为2024年的60倍，行业发展空间广阔。

1、4年狂飙60倍，AI PC迎来爆发期

AI PC到底是何种消费电子产品？众多科技巨头已经铆足劲推出王牌产品，苹果、微软、谷歌、戴尔、英特尔等纷纷交出答卷，AI PC已经成为消费电子市场中的火热产品。

根据IDC发布的最新研究成果，由于PC全产业链及AI巨头都在加大AI PC研发力度，未来AI PC将进入快速发展阶段。与2024年相比，2028年中国下一代AI PC出货量将增至60倍。

IDC认为，未来的AI PC将兼顾安全性和算力能力，端云结合有望成为行业发展趋势。特别是随着40TOPS的NPU芯片陆续发布，高通、英特尔、苹果、AMD等公司都可以提供NPU处理器。未来AI PC有望在工作、教育、娱乐等多个应用场景持续优化，进一步促进AI PC发展。

2023年12月14日，英特尔举办“AI Everywhere”发布会，隆重推出面向AI个人电脑的Meteor Lake酷睿Ultra处理器，以及第五代服务器处理器Emerald Rapids。种种迹象表明，英特尔将整合产业链、全面抢占AI PC的新机遇。

英特尔还通过“AI PC加速计划”来促进硬件、软件等合作伙伴，充分利用英特尔AI工具链，最大限度发挥人工智能和机器学习应用的性能。

英特尔预计，2024年下半年将为80多款笔记本电脑提供客户端处理器，2024年交付4000万片AI PC处理器。英特尔业务总监郑智成预计，到2028年AI PC市占率将达到80%。

微软对Copilot+PC寄予厚望，认为这将带来AI PC的新阶段。微软负责消费者营销的高管预计2025年AI PC销量或达5000万台。PC端直接运行AI，这将带来新的换机需求。

联想在2024年初推出多款AI PC，公司CEO杨元庆预计，2024年全球AI PC市占率将达到10%。

科技研究机构也纷纷看好AI PC的出货量，行业或将出现换机潮。Counterpoint 预计，2027年AI PC市占率将近75%，2023-2027年期间AI PC销量近5亿台。

Canalys也预计2024年将成为AI PC放量的初期，2025年或将成为主流产品，2027年市场渗透率或近60%。

2、苹果、谷歌、微软、英特尔全力推动，AI PC迎来元年

2024年5月21日，微软发布新产品，微软首席执行官表示以人工智能为关键功能的个人电脑就是Copilot+PC。

Copilot作为微软倾力打造的AI助手，接入了OpenAI的AI大模型GPT-4，最新旗舰模型GPT-4o也将运用于Copilot。Copilot+PC将采用高通X Elite、Plus处理器，后续将使用英特尔、AMD芯片。微软此次发布的Surface Pro的NPU算力高达40 TOPs（每秒万亿次处理），这已经达到了AI PC的准入门槛。市场上存在的10TOPs算力的计算机产品，此后就无法满足微软对AI PC的定义。

有了上述的硬件和GPT大模型，Copilot+PC则能够实现很多新功能。在GPT-4o的赋能下，Copilot+PC可以实现Recall功能，可以毫不费力“回忆”使用者在电脑上的一切操作。同时，Copilot+PC与用户的交互方式将更加智能，还能处理更多、更复杂的多媒体信息。

站在GPT大模型的肩膀之上，微软已经在AI PC领域占得先机。而同样在AI领域建树颇丰的谷歌，在5月28日推出了AI赋能的Chromebook Plus。整体来看，谷歌AI PC将以更高性价比、更多落地场景形式提供给消费者。

谷歌AI PC将充分利用Gemini大模型的技术优势，不仅给用户提供更方便的入口，还将提供文档总结、问答等功能。在文本辅助写作方面，Chromebook Plus打造了“Help Me Write”的功能，可以在线上程序、网站、文档等全系统范围内获得AI写作建议，并进行文本重写。

谷歌AI PC还为用户提供魔法编辑器工具来处理相片，还增加人工智能生成的通话背景、桌面壁纸等功能，甚至能够跨设备执行任务，努力为用户提供更多的AI工具。

AI PC对电脑硬件提出了新的要求，英伟达或将在PC机AI芯片领域推出新产品。业内预期英伟达或将推出结合Arm、Blackwell GPU架构的芯片，这将加剧Windows on ARM领域的竞争。

6月11日召开的2024年苹果WWDC，苹果上线了AI全家桶。不仅发布了苹果首个生成式人工智能大模型Apple Intelligence，还用GPT赋能Siri来打造全新的AI手机。苹果将用AI改造手机、电脑，公司已在AI PC进行了全方位的布局。

为了抢占AI PC发展的先发优势，多家A股公司已经在积极推动。金山办公发布了基于大语言模型的智能办公助手WPS AI，并定位为大语言模型应用方。作为国内知名的GPU公司，景嘉微成功研发以JM5400、JM7200、JM9为代表的系列图形处理芯片。澜起科技产品性能在行业内赢得高度认可，包含公司产品的服务器广泛应用于人工智能等诸多领域。

此外，A股多家公司从事AI芯片业务：海康威视、紫光股份、兆易创新、中科曙光、汇顶科技、华天科技、四维图新、芯原股份、国科微等。

（本文首发于2024年6月17日）

本文源自券商研报精选